東方明珠（600832）：

世博旅遊第一股

世博受益指數：★★★★☆ 總股本：31.86億股

每股收益：0.114元（2009年三季度）

每股淨資產：2.22元（2009年三季度）

東方明珠被譽為具有長期核心競爭力的「世博旅遊第一股」。國元證券預計，世博會期間，公司旅遊觀光人數將增加1000萬人次，同時人均消費也將 提升約9元，旅遊觀光業務收入增加約9000萬元；賓館業務也會有較大增長；浦江遊船業務在世博會期間將實現東方明珠碼頭與世博演藝中心兩個景點互開，世博演藝中心是世博會後唯一的一個靠江的場館，兩個碼頭相連後，不僅遊船業務將有望實現翻倍增長，同時也間接提升兩個景點的觀光人數。

公司目前持有海通證券、廣電網路、浦發銀行3家上市公司股權，持股數量分別為15963，1360、1000萬股，持有成本均較低。這部分可供 出售金融資產，對未來幾年平滑公司業績起到了積極作用。

雖然估值高企，但國海證券根據東方明珠的發展趨勢判斷，公司業績增長將具有大概率暴發性機會。預計公司2009~2012年每股收益為 0.17、0.29、0.30、0.32元，對應PE值為70、41、39.8、37倍。維持公司「買入」的投資評級。

錦江股份（600754）：

經濟型酒店領跑者

世博受益指數: ★★★★☆ 總股本：6.03億股

每股收益：0.36元（2009年三季度）

每股淨資產：5.61元（2009年三季度）

截至2009年7月底，錦江之星共有389家門店、51514間客房。根據中國經濟型酒店網的資料，2009年3季度，錦江之星在國內經濟型酒 店的市場佔有率達到11%，僅次於如家酒店集團，擁有當之無愧的市場領導地位。

公司目前持有長江證券、全聚德、同達創業、豫園商城、交通銀行、錦江投資等股票。這些金融資產最新市值合計20億元左右，折合每股資產價格超過 3元。

國海證券樂觀認為，與如家、七天比較，公司PB值明顯占優。在與如家差不多門店規模而且發展後勁強勁的情況下，公司市值卻不足如家的50%，它是一個具有「10年漲10倍」潛力和氣質的股票，給予公司首次「買入」的投資評級。